Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Trong đó, John Bollinger, cha đẻ mô hình Bollinger Bands, đề xuất trader sử dụng lệnh điều kiện trailing stop khi các dấu hiệu “đỉnh” đang hình thành.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Bollinger Bands cũng như chỉ báo sợ hãi và tham lam là những thước đo có xu hướng tụt hậu. Do đó, chúng thường cho thấy các mức quá mua bất cứ khi nào giá tăng 30% hàng tuần, chẳng hạn như diễn biến gần đây nhất.

Như nhà phân tích TechDev_52 đã đặt câu hỏi, không có cách nào để biết liệu chúng ta đang bước vào một đợt điều chỉnh tiềm năng lớn hay tiếp tục tăng giá.

“Giờ thì bạn đã biết tại sao họ gọi nó là“ bẫy” gấu chưa? Thật là thuyết phục. Làm thế nào để bạn biết bị “bẫy” từ đỉnh?”

Nguồn: TechDev_52

Ví dụ, Youtuber và trader nổi tiếng Nebraskangooner nhận định mức đỉnh $56k gần đây có thể là phạm vi cao hơn của kênh tăng giá dẫn dắt Bitcoin kể từ cuối tháng 7.

“OBV đang tăng nhưng vẫn chưa breakout. Chạm vào đỉnh kênh. Chờ mong động thái củng cố tăng giá ở đỉnh phạm vi dẫn đến breakout OBV kèm với breakout giá để tiếp tục tăng mạnh”.

Chế độ “tham lam” có thể kéo dài hàng tuần hoặc hàng tháng

Quay trở lại chỉ báo sợ hãi và tham lam, dưới đây là một số ví dụ cho thấy số liệu có thể duy trì mức quá mua trong hơn 3 hoặc 4 tuần.

Chỉ số Bitcoin sợ hãi và tham lam (trên) và giá Bitcoin tại Bitstamp (dưới) | Nguồn: btctools.io, TradingView

Lưu ý rằng từ ngày 29/1 đến ngày 26/2, chỉ báo sợ hãi và tham lam của Bitcoin vẫn trên 65, cho thấy các trader đã quá tự tin.

Số liệu này sử dụng khối lượng giao dịch, hợp đồng mở của hợp đồng tương lai, dữ liệu xã hội và dữ liệu tìm kiếm để tính toán mức độ cường điệu của thị trường.

Kể từ khi dấu hiệu cảnh báo xuất hiện, phải 4 tuần sau thì giá Bitcoin mới điều chỉnh đáng kể. Bất cứ ai bán trong những ngày đầu tiên ngay khi chỉ báo nhấp nháy đã bỏ lỡ mức tăng 70% sau đó.

Một mô hình tương tự cũng xảy ra trong khoảng thời gian từ ngày 23/7 đến ngày 25/8, trong lúc giá BTC tiếp tục tăng. Vâng, điều chỉnh sẽ luôn đến vào một thời điểm nào đó, nhưng sau bao nhiêu tuần hoặc tháng thì khó có ai biết được.

Bollinger Bands: Một chỉ báo ngắn hạn tốt

John Bollinger là một trader dày dạn kinh nghiệm và được kính trọng. Chỉ báo của ông bao gồm đường trung bình động cộng với một số độ lệch dựa trên biến động hiện tại. Nói tóm lại, mức tăng hàng tuần 30% nằm ngoài phạm vi này hầu hết thời gian, khi xem xét mức biến động hàng ngày 4,5% thông thường của Bitcoin.

Giá Bitcoin và Bollinger Bands 20 ngày | Nguồn: TradingView

Điều chỉnh nhỏ có xu hướng xảy ra khi Bitcoin phá vỡ dải Bollinger trên, nhưng điều đó hoàn toàn không tương quan với giá trong khoảng 2 đến 4 tuần tới.

Funding rate trung lập

Funding rate là một khoản phí được tính bởi các sàn giao dịch phái sinh để cân bằng rủi ro giữa long (người mua) và short (người bán khống) khi đòn bẩy của họ khác nhau. Chắc chắn, khi hoạt động mua được tăng cường, chỉ báo sẽ tăng lên.

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn 8 giờ của Bitcoin | Nguồn: Bybt.com

Tỷ lệ trung bình hiện tại 0,04% mỗi 8 giờ hoặc 0,8% mỗi tuần không có gì khác thường. Ví dụ, vào tháng 12/2020, nó duy trì ở mức trên 1,5% mỗi tuần trong cả tháng và sau đó giảm trở lại vào tháng 2/2021.

Tương tự như chỉ báo sợ hãi và tham lam, số liệu này cho thấy người mua sẽ trở nên quá tự tin khi nó vượt qua 0,1% mỗi 8 giờ, nhưng không nhất thiết là mức báo động.

Miễn là người mua tin tưởng đà tăng sẽ tiếp tục, việc trả phí 1,5% hoặc thậm chí 3% hàng tuần sẽ không buộc họ phải đóng các vị thế long đòn bẩy. Ví dụ, nếu thiếu hụt nguồn cung Bitcoin trên các sàn thúc đẩy giá tăng gần đây lên tới $56k do holder tích lũy, có thể chúng ta sẽ được chứng kiến mốc $80k hoặc cao hơn.

Tuy nhiên, vẫn không thể loại trừ khả năng xảy ra sự cố nếu một số sự kiện giảm giá xuất hiện trong tương lai gần, chẳng hạn như yêu cầu quỹ hoán đổi giao dịch Bitcoin (ETF) bị từ chối hoặc một số lệnh cấm hà khắc của Hoa Kỳ đối với stablecoin. Trong trường hợp như vậy, Bitcoin sẽ không vượt qua mức cao nhất mọi thời đại và các chỉ số theo sau nói trên cuối cùng sẽ “hoạt động”.

#bitcoin #tiendientu #crypto #trader