Thị trường tiền mã hóa chuẩn bị cho những biến động lớn khi gần 3 tỷ USD giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay.
Với những hợp đồng lớn và điểm max pain đã được xác định, liệu những hợp đồng quyền chọn hết hạn này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến biến động của thị trường?
Biến động giảm khi các hợp đồng quyền chọn lớn sắp hết hạn
Theo dữ liệu từ Deribit, khoảng 2.34 tỷ USD gía trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin (Bitcoin options) sẽ hết hạn hôm nay. Điểm max pain cho những options này là 66,000 USD, đi kèm với tỷ lệ Put to Call là 0.58. Đợt hết hạn này bao gồm 36,732 hợp đồng, ít hơn đáng kể so với 61,320 hợp đồng của tuần trước.
Bên cạnh đó, Ethereum cũng chứng kiến sự hết hạn của 183,756 hợp đồng với giá trị danh nghĩa là 577.2 triệu USD. Điểm max pain cho những hợp đồng này là 3,300 USD, với tỷ lệ Put to Call là 0.55.
Điểm max pain trong thị trường quyền chọn tiền mã hóa đại diện cho mức giá gây ra nhiều khó khăn tài chính nhất cho người nắm giữ. Đồng thời, tỷ lệ Put to Call cho thấy sự phổ biến của các tùy chọn mua (call) so với các tùy chọn bán (put).
Công cụ giao dịch quyền chọn tiền mã hóa Greeks.live cung cấp một số cái nhìn về các hợp đồng quyền chọn hết hạn hôm nay. Họ lưu ý rằng chỉ số Dvol đã giảm gần 15% từ 62% xuống 48% kể từ giao hàng hàng tháng của tháng 7, cho thấy sự giảm đáng kể trong biến động thị trường. Mức độ implied volatility (IV) hiện tại là thấp nhất trong năm nay, chỉ có ba tuần dưới mức hiện tại.
Các nhà phân tích của Greeks.live nhấn mạnh rằng biến động thị trường đã giảm khi các sự kiện quan trọng như Hội nghị Bitcoin 2024 và cuộc họp FOMC diễn ra suôn sẻ. Tuy nhiên, Adam, một nhà phân tích tại Greeks.live, lưu ý rằng thị trường hiện tại thiếu “điểm nóng,” và quỹ Ethereum ETF sẽ cần chờ đợi dòng tiền vào ổn định.
Ông nói thêm:
Xu hướng lịch sử cho thấy quý này nên lạc quan hơn tổng thể, nhưng với ít cơ hội ngắn hạn, đây là thời điểm thích hợp để mua một số quyền chọn chọn mua trung và dài hạn.
Bitcoin bắt đầu tháng tại 66,342 USD nhưng đã giảm xuống 62,000 USD trong phiên nửa đêm ở châu Á hôm nay. Tại thời điểm viết bài, nó đã ổn định ở mức khoảng 64,714 USD. Trong khi đó, Ethereum đã giảm mạnh hơn. Từ 3,317 USD vào ngày 01/08, nó đã giảm xuống 3,097 USD trước khi phục hồi lên 3,178 USD.
Lịch sử cho thấy, việc hết hạn hợp đồng quyền chọn thường gây ra những biến động giá mạnh nhưng tạm thời. Thị trường thường ổn định trở lại ngay sau đó. Cuối cùng, các nhà giao dịch nên luôn cảnh giác, phân tích các chỉ số kỹ thuật và tâm lý thị trường để điều hướng hiệu quả trước biến động tiềm ẩn.
